随着半年报季的收官，A股8家上市农商行的“成绩单”也已披露完毕。根据半年报，8家农商行谋划业绩整体体现较好，上半年业务收入均实现了同比正增长；净利体现上，渝农商行一家出现同比负增长，其他均为正增长，不外增速较客岁有明显降落。

　　在农商行营收、净利普遍增长的背后，可以发明，多家银行的非息收入出现大幅增长，非息收入占营收比重也有明显提升。这代表着，在资产端收益下行、净息差收窄的情况下，农商行正在发力中心业务，朝着轻资产转型，在不少业内人士看来，这一转型正当其时。

　　营收、净利普遍增长

　　作为支持小微企业的紧张气力，疫情影响之下，本年上半年，农商行在加大对实体经济、普惠金融投入的同时也面临着更大的谋划压力。

　　据此前银保监会披露，上半年天下农商行净利润同比降落11.4%，这一降幅仅次于国有大行的12%。不外相比其他农商行，8家上市农商行交出了较优的答卷。

　　营收方面，A股8家农商行均实现同比正增长，其中有4家增速凌驾10%，分别是无锡银行、张家港行、青农商行和苏农银行，同比分别增长18.59%、17.57%、17.45%和10.36%；增速最低的为江阴银行，同比仅增长0.16%。

　　归母净利润方面，8家银行净利同比增速只管多数为正，但均在5%以下，而客岁整年，上市农商行的净利润增速险些都凌驾10%。

　　其中，无锡银行仍高居榜首，净利同比增长4.97%；青农商行、张家港行紧随其后，同比分别增长4.81%和4.15%；渝农商行净利则出现负增长，为-9.89%，是8家农商行中唯逐一家净利出现负增长的银行。

　　中银国际证券研究部总司理励雅敏分析称，渝农商行上半年净利润增速放缓的缘故原由主要在于两方面，一是受到客岁同期冲回退休职员大额医保缴费的影响，本期业务及管理费在客岁低基数基础上同比颠簸较大；另一方面则是该行二季度为应对风险变化，加大了拨备计提力度，二季度信用成本提升至2.19%，进而使得上半年净利润增速从拨备前的-1.6%下行至-9.89%。

　　另从资产范围来看，8家农商行资产范围正稳步扩张。截至6月末，资产范围凌驾2000亿的银行已达4家，其中常熟银行初次突破2000亿元，为2016.91亿元。资产范围最大的为渝农商行，陈诉期末，已达1.07万亿。

　　发力中心业务，红利结构优化

　　纵观营收、净利体现较为亮眼的农商行，不难发明，这些银行谋划业绩的增长离不开其红利结构的转型。差别于传统的依赖利钱收入，迩来部门中小银行正在发力中心业务，好比零售方面的财富管理、信用卡；对公领域的托管、投行业务、金融市场买卖业务等，尤其是疫情的到来更是加速了这一进程。

　　某股份行副行长在接受第一财经采访时曾说道，本年以来，银行业普遍面临着资产端收益下行、净息差缩减的难题，在此配景下，银行要增长业务收入，无外乎要加大中心业务收入的力度，好比在第三方署理上下功夫，不仅要存眷零售财富的扩张，还要紧抓金融市场颠簸的机遇，以此对冲由于利差收窄所带来的营收减少。

　　而在发力中心业务转型中，以往是股份行走在前线，这从中心业务发展状态的主要跟踪指标“手续费及佣金净收入占营收比重”中可窥得一二。据统计，客岁整年，上市银行中，股份行的手续费及佣金净收入占营收比重最高，为22.67%，农商行仅为 3.95%。

　　但本年上半年，部门农商行开始发力中心业务，实现了非息收入的大幅增长。以营收、净利均居农商行首位的无锡银举动例，上半年，该行非息收入达3.84亿元，同比增长64.34%；其中手续费及佣金净收入0.94亿元，同比增长62.19%；占总营收的4.78%，较客岁同期上升1.28个百分点；上半年投资收益2.93亿，同比增长51.71%。

　　可以看到，在净息差收窄的配景下，部门农商行正在寻求新的增长点。光大银行金融市场部门析师周茂华对第一财经表示，截至6月末，农商行的净息差已降低至2.42%，较2018年末的3.02%有明显下滑，由此，鼎力大举发展中心业务并不难理解。

　　与此同时，“住民和企业对高端金融服务需求增长迅速，尤其资产管理、理财方面等，参考海外银行业中心业务比重，我国银行中心业务发展空间仍巨大，除了署理委托、结算等业务之外，财政顾问、理财业务等领域发展潜力巨大。” 周茂华进一步说道。

　　目前，为了应对资本增补难、欠债成本上升等难题，不少中小行的共鸣是向轻资本、轻资产、轻成本的零售业务和中心业务转型。在这一历程中，有观点提及，银行可将发展重点从账户管理、支付结算等传统中心业务向高附加值业务转移。

　　资产质量体现不一

　　还需注意的是，在营收、净利实现增长的同时，8家上市农商行的不良贷款率体现不一。这或是由于疫情对各区域经济打击不平衡，各区域经济疫后苏醒也差别步，不良出现分化。

　　根据半年报，截至陈诉期末，仅无锡银行、张家港行、苏农银行的不良贷款比率较客岁末有所降落，其余5家则持平或出现微升。

　　详细而言，张家港行不良贷款率降幅最大，较客岁末降落0.17个百分点，为1.21%；其次是苏农银行、较客岁末降落了0.09个百分点，为1.24%；无锡银行则较客岁末降落了0.07个百分点，为1.14%。

　　张家港行称，上半年，该行坚持降旧控新并举，突出清降不良贷款重点事情，守住风险底线。截至6月末，该行不良贷款余额9.53 亿元，不良率1.21%，实现不良“双降”。据统计，张家港行上半年共计提贷款丧失准备金9.87亿元，不良贷款收回6240.07万元，不良贷款核销6.98亿元。

　　与之相对，青农商行和渝农商行不良率均出现微升，分别为1.49%和1.28%，较客岁末均上升了0.03个百分点。其中，青农商行逾期90天以上与不良贷款的比值，即贷款偏离度为81.80%，较此前有所提升，表明不良贷款认定尺度出现一定宽松。

　　另在拨备笼罩率方面，8家上市农商行中，除了江阴银行和渝农商行拨备笼罩率较客岁末有降落外，其他均有差别水平的提高。其中，张家港行增幅最大，上升了45.77个百分点，为252.14%。

　　整体而言，周茂华提及，农商行拨备笼罩率、不良率等指标较客岁有所弱化，综合思量疫情对银行影响滞后效应，农商行需要夯实谋划基础。

（文章来源：第一财经日报）