4月1日周四“愚人节”， A股并没有什么戏剧性的表演，表现中规中矩。A股取得“开门红”。

　　三大股指出现了不同程度的上涨，其中深成指涨1.46%，创业板指涨2.06%，沪指涨0.71%，收于3466点。整体上个股涨跌各半。

　　1。“风向”转变

　　从盘面上的表现上来看，市场的“风向”发生了较明显的变化，低估值或低位板块走强，而题材股明显走弱了。

　　之前被市场大幅炒作的碳中和板块明显走弱，多家个股跌幅居前，雪迪龙、新天绿能、乾景园林等跌停。之前碳中和板块每天涨停的个股家数高达几十家，最差的时候也有10家左右，而今天板块只有3只个股封住了涨停板。资金从该板块撤出迹象比较明显。

　　资金有出就必有进。

　　从碳中和板块撤出的资金，转而去追寻低估值或低位的板块个股，比如钢铁板块，电力板块，科技板块等等。这些板块中，钢铁、电力板块整体估值比较低，比如市盈率、市净率不高；而科技板块则相对处于低位。毕竟板块调整已经超过了半年。

　　值得一提的是，科技板块龙头个股中芯国际刚公布了翻倍的业绩，全年营业收入合计274.7亿元， 同比成长24.8%；毛利65.3亿元， 同比成长42.4%；归属于公司的净利润43.3亿元，同比成长141.5%。

　　公司2020年度归属于母公司股东的净利润以及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均为正，符合“上市时未盈利公司首次实现盈利”的情形，公司A股股票简称将于2021年4月2日取消特别标识，由“中芯国际-U”变更为“中芯国际”，A股股票代码688981保持不变。中芯国际成为科创板第一个摘“U”个股。

　　作为科技龙头，中芯国际业绩走强，带动板块上扬。后期会否持续走强，值得关注。

　　A股市场风向的转换，显示了目前市场题材个股的炒作有所降温，而对于安全性这方面的考虑则有所上升。

　　这一方面是由于此前的题材板块已经大幅冲高，追高风险比较大；另外一方面这是由于清明节马上就要到了，节前市场情绪往往比较保守，毕竟小长假会面临一些不确定性。

　　2。 A股4月份机会在哪里？

　　越声理财表示，回顾3月份A股表现，市场由月初的回调杀跌到月中之后逐渐企稳，我们见证了市场情绪由悲观转中性，下跌动能由强转弱的过程。尽管3月份市场风险偏好整体不高，热点持续性不强，但碳中和、季报超预期等主线仍然反复活跃，板块轮动有序，验证了我们上月策略中提及的观点和方向。虽然3月市场走势较为平淡，但热点主线相对明确，赚钱效应也不弱。

　　展望4月，随着一季报马上开始披露，业绩高增长标的个股应成为重点关注对象。

　　标的主要集中在哪些行业或领域呢？

　　我们可以根据3月末国家统计局公布的1-2月中国规模以上工业企业利润数据来按图索骥。

　　根据披露的数据，装备制造业和高技术制造业利润同比分别增长7.07倍和3.08倍。其中，医药制造业受益于疫苗需求迅速增加、防疫抗疫产品增长较快等因素共同作用，利润同比增长95.4%；汽车制造业受益于后疫情时代的需求复苏以及新能源汽车的支持性政策，利润总额增长近2526%。同样亮眼的还有计算机、通信及电子设备制造，在去年不低的基数下依然取得亮眼增长。

　　此外，中游制造品的恢复同样带来上游资源品景气度的回暖。受产品价格上涨、成本为低价库存原材料等因素推动，黑金及有色开采活动利润增速高达3896%和146%，石油、煤炭及其他燃料加工业，以及开采辅助活动利润大幅扭亏。

　　综上所述，我们建议投资者关注确定性强的业绩主线，布局受益于景气度改善的有色、化工、汽车、机械、电子等板块。此外，疫情受损的酒店、航空，以及调整较为充分的医药、计算机等，也可以稍加关注。

　　【风向研报】3月30日关注的晶澳科技(002459)，3天最高涨幅16.62%。

　　当时关注的原因：

　　1)公司发布 2020 年年报：报告期内，公司实现营收 258.47 亿元，同比增长22.17%；实现归母净利润 15.07 亿元，同比增长 20.34%

　　2)其中，2020Q4 实现营收 91.52 亿元，环比增长 57.49%；实现归母净利润 2.15 亿元，环比下降 63.55%。推测主要是由于去年二、三季度签的低价订单集中交付拖累了交付均价进而影响了公司组件业务的盈利能力。

　　3)坚定推进垂直一体化战略，市占率有望持续提升。截至 2020 年底，公司拥有组件产能 23GW，上游硅片和电池产能约为组件产能的 80%。按照公司已公告在建项目的建设进度，预计到 2021 年年底公司组件产能将超过40GW，硅片和电池产能会继续保持组件产能的 80%左右。垂直一体化战略和布局有望进一步拉开公司和同行业竞争对手的差距，中长期公司市占率有望持续提升。

（文章来源：21世纪经济报道）